Ranking Otwartych Funduszy Emerytalnych 2010 - objaśnienia

Jakie kryteria i dlaczego wybraliśmy do oceny OFE?

• wyniki inwestycyjne od 1999 r. - dla każdego członka OFE najważniejsze są wyniki inwestycyjne, jakie osiąga jego fundusz. Ten najważniejszy czynnik świadczy o jakości zarządzania składkami powierzonymi funduszowi. Z tego powodu jako główne kryterium oceny OFE w naszym rankingu uwzględniliśmy wyniki inwestycyjne od 1999 roku do 22 czerwca 2010 roku.       
• ryzyko inwestycyjne od 1999 r. - równie ważnym czynnikiem jest ryzyko, jakie towarzyszy inwestycjom OFE     
• wyniki inwestycyjne w okresie ostatnich dwóch lat - w tym miejscu uwzględniliśmy wyniki inwestycyjne od 23 czerwca 2008 roku do 22 czerwca 2010 roku. Postanowiliśmy wyodrębnić i dodatkowo ująć wyniki z tego okresu, aby ocenić w jaki sposób zarządzający funduszami potrafią sobie poradzić z zawirowaniami na giełdzie     
• ryzyko inwestycyjne w okresie ostatnich dwóch lat - szczególnie w czasie nagłych skoków bardzo ważne jest ograniczanie ryzyka inwestycyjnego. Ten element dopełnia ocenę zarządzania OFE w czasie zawirowań.   
• opłata od składki - dla członków funduszu bardzo istotna jest wysokość opłat od wpłacanych składek
• liczba członków funduszu - bierzemy również pod uwagę dotychczasową popularność poszczególnych OFE. Dane dotyczące liczby członków funduszu pochodzą z 28.05.2010 roku. 

W jaki sposób ocenialiśmy?

W każdym ocenianym elemencie OFE mogło zdobyć od 0 - 10 punktów.
Liczba punktów uzyskanych przez dane OFE w danej kategorii została wyznaczona na podstawie następujących danych:

• wyniki inwestycyjne od 1999 roku - stopa zwrotu z okresu od pierwszego notowania każdego z funduszy do 22.06.2010 roku
• ryzyko inwestycyjne od 1999 roku - odchylenie standardowe dziennych stóp zwrotu z okresu od pierwszego notowania każdego z funduszy do 22.06.2010 roku
• wyniki inwestycyjne w okresie ostatnich dwóch lat - stopa zwrotu z okresu od 23.06.2008 roku do 22.06.2010 roku
• ryzyko inwestycyjne w okresie ostatnich dwóch lat - odchylenie standardowe dziennych stóp zwrotu z okresu 23.06.2008 roku do 22.06.2010 roku
• opłata od składki - wysokość opłaty, jaką pobierają OFE od każdej wpłaconej składki aktualna na dzień 01.07.2010 roku
• liczba członków funduszu - aktualna na dzień 28.05.2010 roku liczba członków OFE

Fundusz, który osiągnął najlepszy wynik w danej kategorii otrzymywał 10 punktów, wynik najgorszy - oznaczał 0 punktów. Za wyniki pomiędzy najlepszym, a najgorszym punkty były przyznawane według zasad proporcji.

Ostateczny wynik stanowi średnią ważoną punktów zdobytych w poszczególnych kategoriach.

Na 80% ogólnej oceny mają wpływ czynniki związane z wynikami i ryzykiem inwestycyjnym.
Pozostała część oceny zależy od opłaty od składki i dotychczasowej popularności funduszu (liczby członków).

Poniżej lista kryteriów oceny wraz z dokładnymi wagami:

• wyniki inwestycyjne od 1999 roku - 25%
• ryzyko inwestycyjne od 1999 roku - 25%
• wyniki inwestycyjne w okresie ostatnich dwóch lat - 20%
• ryzyko inwestycyjne w okresie ostatnich dwóch lat - 20%
• opłata od składki - 5%
• liczba członków funduszu -5%